Estas acciones son candidatas a la venta y pueden ayudar a reducir los impuestos, dice Wolfe
Un puñado de acciones han estado notablemente ausentes del rally de 2024, y podrían ver más caídas a medida que los inversores se deshagan de sus posiciones perdedoras para ahorrar en impuestos, descubrió Wolfe Research. Incluso cuando los principales promedios han tropezado para comenzar septiembre, ya han registrado ganancias sólidas para el año. El S&P 500 ha subido un 15% en 2024, beneficiándose de un aumento en el sector de la tecnología de la información en medio del entusiasmo en torno a la inteligencia artificial. Septiembre inicia un período crucial para los inversores: a medida que el año termina, se deshacen de las grandes perdedoras en su cartera en un intento de realizar pérdidas de capital y usarlas para compensar las ganancias de capital y ahorrar en impuestos. “Históricamente, evitar las mayores perdedoras del año hasta la fecha ha sido una estrategia de generación de alfa positiva de cara a los últimos meses del año”, escribió Chris Senyek, estratega jefe de inversiones de Wolfe, en un informe del martes. “La razón es que los mayores rezagados del mercado pueden estar sujetos a presiones de venta por parte de inversores que buscan cosechar pérdidas de capital y/o proporcionar ‘maquillaje’ para sus informes anuales”, añadió. Septiembre, octubre y diciembre son los meses más comunes para que los fondos mutuos participen en esta actividad, dijo el estratega. El equipo de Senyek ideó una canasta de acciones de venta de pérdidas fiscales, nombres que ya han sufrido fuertes caídas en 2024 y podrían ver aún más presión en los próximos meses. Descarte a los perdedores El minorista de descuento Dollar Tree llegó a la lista de contendientes de venta de pérdidas fiscales de Wolfe. La acción ha bajado casi un 53% en 2024. El miércoles, Dollar Tree se desplomó un 22% después de recortar su perspectiva para todo el año, citando ventas más suaves como un factor contribuyente. Los analistas también son tibios con la acción, con 14 de los 28 analistas que la cubren calificándola de mantener, según LSEG. Los recientes resultados trimestrales provocaron una ola de rebajas de calificación en Wall Street, incluido BMO Capital Markets. “Estamos rebajando las acciones de DLTR a Market Perform y reduciendo nuestro (precio objetivo) a $68, ya que ya no tenemos convicción en las perspectivas de la compañía para justificar un Outperform”, escribió la analista de BMO Kelly Bania en un informe del jueves. Su nuevo precio objetivo supone un alza de alrededor del 7% desde el cierre del miércoles. ZoomInfo Technologies, que proporciona datos para empresas, también estaba en la lista de Wolfe. Las acciones bajaron un 46% en 2024. Más de la mitad de los analistas que cubren ZoomInfo lo consideran una “mantener”, según LSEG, incluido el equipo de Mizuho Securities. “Si bien creemos que existe una oportunidad a largo plazo para que ZI vuelva a acelerar el crecimiento de los ingresos a medida que cambia su combinación de negocios hacia clientes empresariales y se beneficia de la monetización de Copilot/(desktop as a service), esperamos que los desafíos a corto plazo de la compañía en torno a las ventas a la baja/renovaciones sigan pesando sobre las acciones”, escribieron los analistas de Mizuho en un informe del 13 de agosto. Otros nombres en la canasta de ventas por pérdidas fiscales de Wolfe incluyen al fabricante de vehículos eléctricos Rivian Automotive, la cadena de farmacias Walgreens Boots Alliance y la empresa de gestión de la diabetes Dexcom. Ventas con pérdidas fiscales para todos No es necesario ser un administrador de cartera para beneficiarse de deshacerse de algunas de sus mayores perdedoras a medida que el año termina. Los inversores individuales con una cuenta de corretaje sujeta a impuestos pueden hacer el mismo movimiento: vender sus perdedoras y utilizar las pérdidas realizadas para compensar sus ganancias de capital. Si sus pérdidas superan sus ganancias de capital, puede aplicar hasta $ 3,000 de esas pérdidas a su ingreso ordinario y trasladar el resto a años futuros. Evite violar la regla de venta ficticia: es decir, vender un activo con pérdida y luego comprar un título “sustancialmente idéntico” dentro de los 30 días anteriores o posteriores a la transacción. El IRS puede rechazar su pérdida en este caso.