El imperio mediático alemán Axel Springer se separará tras un acuerdo con KKR

El imperio mediático alemán Axel Springer se dividirá en dos según un acuerdo entre el director ejecutivo Mathias Doepfner y una firma de capital privado, anunció la compañía el jueves, asegurando así el control del multimillonario director ejecutivo sobre los títulos de noticias Bild y Politico.

Los rentables negocios de clasificados de Axel Springer se convertirán en entidades separadas bajo la propiedad mayoritaria de la firma estadounidense KKR y la canadiense CPP Investments, dijo el grupo de medios alemán en un comunicado.

Las dos partes habían llegado a un acuerdo en el verano para separar a Axel Springer, dijo una fuente a Reuters el sábado.

El comunicado no proporcionó una valoración de la empresa.

Fuentes dijeron a Reuters que las partes valoran actualmente toda la compañía en 13.500 millones de euros (14.950 millones de dólares) y que el negocio de clasificados representa la mayor parte, con alrededor de 10.000 millones de euros.

Eso representaría aproximadamente el doble del valor otorgado al grupo cuando KKR entró como inversor estratégico hace cinco años en un acuerdo que precedió a la exclusión de la bolsa de Springer en 2020.

Axel Springer dijo que se esperaba un acuerdo final sobre la división en los próximos meses, y que la transacción se cerraría en el segundo trimestre del próximo año.

Fundada por Axel Springer en 1946 en Hamburgo, su editorial homónima se convirtió en el grupo de medios de comunicación más influyente de Alemania, con su tabloide de derechas y bandera roja, Bild, clasificado como el periódico más leído del país con diferencia, con una circulación diaria de poco menos de un millón de ejemplares a finales de 2023.

Hoy, la empresa de medios tiene la mira puesta en la expansión en América del Norte, habiendo comprado el medio de noticias políticas Politico por 1.000 millones de dólares en 2021, y está buscando expandir su influencia allí.

El acuerdo para dividir Springer entregaría los activos mediáticos del grupo a Doepfner y a miembros de la familia Springer, incluida Friede Springer, de 82 años, la viuda de Axel, quien consolidó el control sobre el negocio después de su muerte en 1985, antes de transferir gradualmente el poder a su sucesor ungido, Doepfner.

KKR y su socio CPP Investments poseen actualmente una participación del 35,6% y el 12,9% en Axel Springer, respectivamente, mientras que Doepfner y Friede Springer poseen el 21,9% y el 22,5%.

La división planificada prevé que KKR y CPP Investments posean la mayoría de los clasificados, que incluyen el portal de empleo Stepstone y el sitio web inmobiliario Aviv, mientras que Doepfner y Springer mantendrían una participación minoritaria.

Axel Springer se había estado preparando para lanzar Stepstone, pero la oferta pública inicial planificada se suspendió cuando estalló la guerra en Ucrania en 2022.

Es probable que KKR y CPP Investments apunten a una IPO en la segunda mitad de 2025, según una fuente de la industria.

Aviv también es visto como un candidato potencial para una IPO, pero fuentes dicen que la compañía aún no está lista.