Los ultra ricos abandonan Gran Bretaña antes de los cambios propuestos en el impuesto a los no residentes

LONDRES — Mónaco, Italia, Suiza, Dubai… Son sólo algunos de los destinos que intentan atraer a los súper ricos del Reino Unido antes de los cambios propuestos al divisivo régimen fiscal para los no residentes del país.

Casi dos tercios (63%) de los inversores ricos dijeron que planean abandonar el Reino Unido dentro de dos años o “en breve” si el gobierno laborista sigue adelante con los planes de eliminar la concesión fiscal de la era colonial, mientras que el 67% dijo que no habría emigrado a Gran Bretaña en primer lugar, según un nuevo estudio de Oxford Economics, que evalúa las implicaciones de los planes.

El régimen de no domicilio del Reino Unido es una norma fiscal de 200 años de antigüedad que permite a las personas que viven en el Reino Unido pero tienen su domicilio en otro lugar evitar pagar impuestos sobre la renta y las ganancias de capital en el extranjero durante un máximo de 15 años. En 2023, se estima que 74.000 personas disfrutaban de este estatus, frente a las 68.900 del año anterior.

El mes pasado, el Partido Laborista presentó planes para abolir el estatus, ampliando una promesa establecida en su manifiesto electoral y aumentando las propuestas anteriores del gobierno conservador anterior para eliminar gradualmente el régimen. Esto ocurre después de que el primer ministro Keir Starmer se comprometiera a mejorar la equidad y apuntalar las finanzas públicas, y se esperan más anuncios en la declaración presupuestaria de otoño del 30 de octubre.

La ministra de Finanzas, Rachel Reeves, ha dicho que la eliminación del programa podría generar 2.600 millones de libras (3.450 millones de dólares) a lo largo del próximo gobierno. Sin embargo, la investigación de Oxford Economics, que se realizó a principios de este mes en colaboración con el grupo de presión Foreign Investors for Britain, estima que los cambios costarán a los contribuyentes 1.000 millones de libras para 2029/30.

“Estamos haciendo sonar la alarma de que estamos en un momento peligroso”, dijo Macleod-Miller, directora ejecutiva de Foreign Investors for Britain, a la CNBC por teléfono. “Si el gobierno no escucha, pondrá en riesgo los ingresos de generaciones futuras”.

Según las propuestas, se eliminará el concepto de “domicilio” y se reemplazará por un sistema basado en la residencia, mientras que el número de años en los que el dinero ganado en el extranjero no paga impuestos en el Reino Unido se reducirá de 15 a cuatro.

Las personas físicas también tendrán que pagar el impuesto sobre sucesiones después de 10 años de residencia en el Reino Unido y seguirán estando obligadas a pagarlo durante 10 años después de abandonar el país. También se les impedirá eludir el impuesto sobre sucesiones sobre los activos mantenidos en fideicomiso.

Sin embargo, Macleod-Miller, un profesional en gestión patrimonial privada que lanzó el grupo de presión en respuesta a las propuestas, dijo que los cambios obstaculizarían la generación de riqueza y en su lugar pide un régimen fiscal escalonado.

Según la investigación de Oxford Economics, en la que se encuestó a 72 no residentes y a 42 asesores fiscales que representaban a otros 952 clientes no residentes, prácticamente todos (el 98%) afirmaron que emigrarían del Reino Unido antes de lo previsto si se implementaran las reformas. Se afirmó que los 72 no residentes encuestados habían invertido 118 millones de libras cada uno en la economía del Reino Unido.

La mayoría (83%) citó el impuesto a la herencia sobre sus activos en todo el mundo como su principal motivación para irse, mientras que el 65% también hizo referencia a los cambios en los impuestos a la renta y a las ganancias de capital.

Esto ocurre mientras otros países están modificando sus regímenes fiscales para incentivar a los inversores ricos.

Suiza, Mónaco, Italia, Grecia, Malta, Dubai y la isla caribeña de Bahamas se encuentran entre los destinos que resultan más atractivos para los inversores ricos, según expertos de la industria y agentes consultados por CNBC.

“Los inversores ricos tienen ahora muchas opciones y muchos domicilios están compitiendo por ellas”, dijo a CNBC Helena Moyas de Forton, directora general y responsable de EMEA y APAC en Christie’s International Real Estate.

Moyas de Forton, cuyo equipo asesora a clientes sobre reubicación internacional, dijo que los planes del Partido Laborista eran los últimos de una serie de acontecimientos políticos que han sacudido la reputación del Reino Unido como refugio seguro en los últimos años.

“Es un golpe más”, dijo. “No estoy segura de si todos se están yendo, pero definitivamente están cuestionándose y tomándose su tiempo para ver qué está cambiando”.

Según un informe de junio de la consultora de inmigración Henley & Partners, se espera que este año un número récord de millonarios abandonen el Reino Unido, que citó las elecciones generales de julio como un factor que se suma a un período de cambio político posterior al Brexit. Se estima que Gran Bretaña registrará una pérdida neta de 9.500 personas con un alto patrimonio neto en 2024, más del doble de las 4.200 del año pasado.

“Es definitivamente un peligro. Los mercados son muy intercambiables hoy en día. Es fácil para la gente mudarse de casa. Es fácil para la gente trasladar sus negocios”, dijo Marcus Meijer, director ejecutivo de la empresa inversora inmobiliaria Mark, en el programa “Squawk Box Europe” de la CNBC sobre los cambios en la no residencia la semana pasada en Mónaco.

Entre las alternativas a disposición de los ultrarricos se encuentran las exenciones indefinidas del impuesto a las sucesiones en Mónaco, Malta y Gibraltar, y la ausencia de impuestos sobre la renta, las ganancias de capital y las sucesiones en Dubai. En Italia y Grecia, los regímenes de impuesto de tasa única permiten a los ricos evitar pagar impuestos sobre sus activos en todo el mundo a cambio de una cuota anual de 100.000 euros durante un máximo de 15 años.

El mes pasado, Italia duplicó su tasa para los recién llegados a 200.000 euros (223.283 dólares), una medida que, según su ministro de Economía, estaba diseñada para evitar “favores fiscales” para los ricos. Sin embargo, Macleod-Miller dijo que el régimen probablemente seguiría siendo atractivo para el 1% más rico, incluso con una tasa ligeramente más alta.

“Otros países están percibiendo el miedo y están promoviendo activamente sus jurisdicciones y atrayendo sus inversiones y a sus familias”, dijo Macleod-Miller.

“Italia es uno de esos países que corteja a los ricos y parece pensar que si los trata bien contribuirán”, añadió.

Esto también está afectando al mercado inmobiliario de lujo del Reino Unido. James Myers, director de la agencia inmobiliaria de lujo Oliver James, con sede en Londres, observó un repunte en la actividad de ventas en previsión de las elecciones laboristas de julio. Pero ahora, entre el 30% y el 40% de los clientes están bajando los precios solicitados para generar una venta más rápida.

“Mucha gente está preocupada. Preferirían irse ahora, antes de que sea demasiado tarde”, dijo Myers a la CNBC por teléfono. Muchos de los clientes multimillonarios y multimillonarios de Myers ya han comenzado a establecerse en Mónaco y Dubai, y recientemente también se ha convertido en un destino importante en Italia, afirmó.

Las transacciones en el mercado residencial de súper alto nivel de Londres, que incluye casas valuadas en £10 millones y más, cayeron un 22% en el año hasta julio en comparación con los 12 meses anteriores, según datos de todo el mercado publicados el miércoles por la agencia inmobiliaria Knight Frank.

La disminución fue más pronunciada en las propiedades valoradas en más de £30 millones, con solo 10 ventas generadas en comparación con las 38 del año anterior, lo que el informe atribuyó a una mayor discreción del comprador.

Stuart Bailey, director de ventas de superprimera clase de Knight Frank para Londres, señaló que la incertidumbre de la Declaración de Otoño había reemplazado ahora a la incertidumbre electoral, y que los no domiciliados no eran el único grupo asustado por los cambios impositivos anticipados por los laboristas.

Los ciudadanos británicos ultrarricos, que suelen ser muy activos en el mercado de las grandes empresas, también están en modo de “esperar y ver” ante posibles cambios en los impuestos sobre las ganancias de capital y las sucesiones. Esto sigue a los cargos del IVA (impuesto) anunciados previamente para las escuelas privadas.

“Los no domiciliados son un sector de ese mercado de primera clase, pero no son lo más importante”, dijo Bailey por teléfono.

Sin embargo, esto está creando oportunidades para otros inversores, señaló Bailey. Los ciudadanos estadounidenses, que ya están sujetos al impuesto estadounidense sobre sus activos en todo el mundo, y los llamados “90 dayers”, cuya estancia anual en el Reino Unido está por debajo del umbral impositivo, podrían en última instancia beneficiarse de una menor competencia.

“Los compradores estadounidenses, especialmente aquellos que tienen mucho efectivo, estarían locos si no pensaran que ahora es un buen momento para comprar”, dijo.