Los fondos de Oriente Medio invierten miles de millones en las empresas emergentes de inteligencia artificial más prometedoras
Los fondos soberanos de riqueza de Medio Oriente están surgiendo como patrocinadores clave de las empresas de inteligencia artificial favoritas de Silicon Valley.
Los países ricos en petróleo, como Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Kuwait y Qatar, han buscado diversificar sus economías y están recurriendo a inversiones en tecnología como cobertura. En el último año, la financiación de empresas de inteligencia artificial por parte de los estados soberanos de Oriente Medio se ha quintuplicado, según datos de Pitchbook.
MGX, un nuevo fondo de inteligencia artificial de los Emiratos Árabes Unidos, se encontraba entre los inversores que buscaban obtener una porción de la última ronda de financiación de OpenAI esta semana, dijeron dos fuentes a CNBC. Se prevé que la ronda valore a OpenAI en 150.000 millones de dólares, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque las conversaciones son confidenciales.
Pocos fondos de riesgo tienen bolsillos lo suficientemente profundos como para competir con los cheques multimillonarios que llegan de entidades como Microsoft y AmazonasPero estos fondos soberanos no tienen problemas para conseguir dinero para operaciones de inteligencia artificial. Invierten en nombre de sus gobiernos, a los que ha ayudado el aumento de los precios de la energía en los últimos años. Se espera que la riqueza total de los países del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) aumente de 2,7 billones a 3,5 billones de dólares en 2026, según Goldman Sachs.
El Fondo de Inversión Pública Saudí (PIF, por sus siglas en inglés) ha superado los 925 mil millones de dólares y ha estado invirtiendo a lo grande como parte de la iniciativa “Visión 2030” del príncipe heredero Mohammed bin Salman. El PIF tiene inversiones en empresas como Uber, al tiempo que también realiza grandes inversiones en la liga de golf LIV y en el fútbol profesional.
El fondo Mubadala de los Emiratos Árabes Unidos gestiona 302.000 millones de dólares, mientras que la Autoridad de Inversiones de Abu Dabi gestiona un billón de dólares. La Autoridad de Inversiones de Qatar gestiona 475.000 millones de dólares, mientras que el fondo de Kuwait ha superado los 800.000 millones de dólares.
A principios de esta semana, MGX, con sede en Abu Dhabi, se unió a una asociación sobre infraestructura de IA con Roca Negra, Microsoft y Global Infrastructure Partners, con el objetivo de recaudar hasta 100 mil millones de dólares para centros de datos y otras inversiones en infraestructura. MGX se lanzó como un fondo dedicado a la inteligencia artificial en marzo, con Mubadala de Abu Dhabi y la firma de inteligencia artificial G42 como socios fundadores.
Mubadala, de los Emiratos Árabes Unidos, también ha invertido en Anthropic, rival de OpenAI, y se encuentra entre los inversores de riesgo más activos, con ocho acuerdos de inteligencia artificial en los últimos cuatro años, según Pitchbook. Anthropic descartó aceptar dinero de los saudíes en su última ronda de financiación, citando motivos de seguridad nacional, dijeron fuentes a CNBC.
El fondo PIF de Arabia Saudita está en conversaciones para crear una sociedad de 40.000 millones de dólares con la firma de capital de riesgo estadounidense Andreessen Horowitz. También lanzó un fondo dedicado a la inteligencia artificial llamado Compañía Saudita para la Inteligencia Artificial (SCAI).
Aun así, el historial de derechos humanos del reino sigue siendo un problema para algunos socios y empresas emergentes occidentales. El caso más notable de los últimos años fue el presunto asesinato del periodista del Washington Post Jamal Khashoggi en 2018, un suceso que desencadenó una reacción internacional en la comunidad empresarial.
No es solo Oriente Medio el único que está invirtiendo dinero en este sector. El fondo soberano francés Bpifrance ha cerrado 161 acuerdos de inteligencia artificial y aprendizaje automático en los últimos cuatro años, mientras que Temasek, de Singapur, ha cerrado 47, según Pitchbook. GIC, otro fondo respaldado por Singapur, ha cerrado 24 acuerdos.
La avalancha de efectivo ha preocupado a algunos inversores de Silicon Valley por el efecto SoftBank, en referencia al Vision Fund de Masayoshi Son. SoftBank respaldó en particular a Uber y WeWork, lo que llevó a las empresas a valoraciones altísimas antes de salir a bolsa. WeWork se sumió en la bancarrota el año pasado después de que SoftBank la valorara en 47.000 millones de dólares en 2019.
Para Estados Unidos, que los fondos soberanos inviertan en empresas estadounidenses y no en adversarios globales como China ha sido una prioridad geopolítica. Jared Cohen, del Goldman Sachs Global Institute, dijo que hay una cantidad desproporcionada de capital que proviene de países como Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, y que existe la voluntad de desplegarlo en todo el mundo. Los describió como “estados geopolíticos clave”.
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