Las acciones de pequeña capitalización se dispararán aún más, según los gráficos
Las elecciones de 2024 produjeron una “barrida roja”, ya que parece probable que los republicanos mantengan el control de la Cámara. Como resultado, la perspectiva es que la administración republicana fomente un entorno más favorable al crecimiento que reduzca las restricciones regulatorias. El índice Russell 2000 de pequeña capitalización contiene empresas nacionales que deberían beneficiarse de un entorno proteccionista y de deslocalización, siempre que la inflación y las tasas se mantengan contenidas. Las acciones de pequeña capitalización están más expuestas a tasas de interés elevadas a través de su costo de endeudamiento frente a las acciones de gran capitalización que pueden emitir deuda a una tasa que refleja la calidad de su cuenta de resultados y balance. El gráfico mensual del Russell 2000 muestra una ruptura pendiente desde los máximos históricos de 2.459. Utilizando una proyección de Fibonacci y Elliott Wave, el objetivo mínimo según esta escuela de análisis de mercado es un 70% más alto, 4.157, alcanzable en mi opinión en los próximos 24 meses. Si observa el panel inferior, verá la relación Russell 2000/S & P 500 que ha tenido una tendencia bajista desde 2011. Dicho en términos más simples, el índice Russell 2000 de pequeña capitalización ha tenido un rendimiento inferior al índice S & P 500 de gran capitalización durante los últimos 13 años. . Si el ratio se mueve por encima de la línea de puntos azul, esa tendencia podría revertirse. (Nota del editor: Se puede invertir en empresas de pequeña capitalización a través de muchos ETF como el ETF iShares Russell 2000 (IWM).) Profundizando hasta el nivel sectorial dentro del Russell 2000, elaboramos un gráfico de cambio porcentual desde los mínimos del verano del 5 de agosto. Los sectores que lideran tanto el Russell 2000 como el S&P 500 son el de servicios públicos y el industrial. Las empresas de servicios públicos tienen un enorme catalizador para un aumento masivo de la demanda de energía en medio del actual auge de la IA. Los centros de datos requieren mucha más energía. Jugadas de acciones individuales MGE Energy es un nombre de empresa de servicios públicos potencial para invertir en el tema. Se trata de una empresa con capitalización de mercado de 3.800 millones de dólares que paga un rendimiento del 1,70% y que apenas superó las ganancias del tercer trimestre con un crecimiento de las ventas y el beneficio por acción trimestral del 7,6% y el 4,95%, respectivamente, en comparación con el mismo trimestre del año pasado. Se espera que el BPA en 2025 crezca otro 9,21%, pero se espera que se revise al alza en los próximos trimestres, siempre que el mercado siga centrándose en el auge energético. La acción está un poco extendida, por lo que se requiere paciencia para mordisquear los precios actuales, pero aumentar el tamaño de la posición en cualquier retroceso hacia los $100. El riesgo se define siempre que la acción se mantenga por encima de la consolidación de mediados de 2024 en 94,00 dólares. Los industriales también se están moviendo debido al enfoque proteccionista de Trump en la fabricación nacional. El ETF industrial de pequeña capitalización acaba de salir de una consolidación de alrededor de 135 dólares y todavía se encuentra en las primeras etapas de la expansión. Un nombre que hemos destacado antes en este espacio es Powell Industries el 23 de marzo a $ 144 y actualmente se encuentra en nuestra cartera de crecimiento en Inside Edge Capital. La acción se cotiza a 341 dólares y también está un poco extendida, por lo que si mantiene esta idea en su radar y ve un retroceso hacia los 300 dólares, esta podría ser una participación atractiva. Se espera que la compañía crezca un 185% por acción por acción este año en comparación con 2023, pero luego modere un poco el crecimiento en 2025. La valoración futura es 28 veces las ganancias de 2025, por lo que no es atroz para este nombre industrial de pequeña capitalización y alto crecimiento. -Todd Gordon, fundador de Inside Edge Capital, LLC DIVULGACIONES: (Gordon es propietario de POWL personalmente y de su empresa de gestión patrimonial Inside Edge Capital. Los gráficos mostrados son MotiveWave). Todas las opiniones expresadas por los contribuyentes de CNBC Pro son únicamente sus opiniones y no reflejan las opiniones de CNBC, NBC UNIVERSAL, su empresa matriz o afiliadas, y puedan haber sido difundidas previamente por ellos en televisión, radio, internet u otro medio. EL CONTENIDO ANTERIOR ESTÁ SUJETO A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD. 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