Lo que los inversores deben considerar al elegir un fondo que pague dividendos

Para los inversores que desean ingresos, los dividendos pueden ser una respuesta.

Los dividendos son ganancias corporativas que las empresas pagan a los accionistas en forma de efectivo o acciones.

En comparación con otras inversiones que generan ingresos, como certificados de depósito, bonos o bonos del Tesoro, los dividendos pueden brindar la oportunidad de una mayor apreciación, dijo Leanna Devinney, vicepresidenta y líder de la sucursal de Fidelity Investments en Hingham, Massachusetts.

“Los dividendos pueden ser muy atractivos porque ofrecen la oportunidad de crecimiento e ingresos”, dijo Devinney.

Las opciones de inversión de dividendos pueden venir en forma de acciones de una sola empresa o fondos que pagan dividendos, como fondos cotizados en bolsa o fondos mutuos.

Con acciones individuales, es fácil ver el dividendo que una empresa puede ofrecer a cambio de poseer su acción, dijo Devinney. Cabe destacar que no todas las empresas pagan dividendos.

Sin embargo, los fondos que pagan dividendos, como los ETF o los fondos mutuos, pueden ofrecer una exposición más amplia a los valores de dividendos, a menudo a costos más bajos, dijo.

Para los inversores que estén considerando poner una parte de sus carteras en estrategias de pago de dividendos para cumplir sus objetivos de búsqueda de ingresos, hay algunas cosas a considerar.

Generalmente, hay dos tipos de fondos de dividendos entre los que elegir, según Daniel Sotiroff, analista senior de investigación de estrategias pasivas de Morningstar.

El primer grupo se centra en estrategias de alto rendimiento de dividendos. El rendimiento de los dividendos es cuánto paga una empresa en dividendos cada año en comparación con el precio de sus acciones. Con estrategias de alto rendimiento, el inversor intenta obtener mayores ingresos que los que generalmente proporciona el mercado, dijo Sotiroff.

Las empresas de dividendos de alto rendimiento tienden a existir desde hace décadas, como Coca-Cola Co.Por ejemplo.

Alternativamente, los inversores pueden optar por estrategias de crecimiento de dividendos que se centren en acciones que se espera que aumenten constantemente sus dividendos a lo largo del tiempo. Estas empresas suelen ser algo más jóvenes, como por ejemplo Manzana o microsoftdijo Sotiroff.

Para ser claros, ambas estrategias tienen compensaciones.

“Los riesgos y recompensas son un poco diferentes entre los dos”, dijo Sotiroff. “Ambos se pueden hacer bien y ambos se pueden hacer mal”.

Si usted es un inversionista más joven y está tratando de hacer crecer su dinero, un fondo de apreciación de dividendos probablemente será más adecuado para usted, dijo. Por otro lado, si está a punto de jubilarse y busca generar ingresos a partir de sus inversiones, un ETF de dividendos de alto rendimiento o un fondo mutuo probablemente sea una mejor opción.

Sin duda, algunas estrategias de fondos combinan objetivos de ingresos actuales y crecimiento futuro.

Otra consideración importante al decidir entre estrategias de pago de dividendos es el costo.

Un fondo de dividendos altamente calificado por Morningstar, el ETF de alto rendimiento de dividendos de Vanguardestá bien diversificada, lo que significa que los inversores no tendrán mucha exposición a una sola empresa, dijo. Es más, también es “realmente barato”, con un bajo índice de gastos de seis puntos básicos, o 0,06%. El índice de gastos es una medida de cuánto pagan los inversores anualmente por poseer un fondo.

Históricamente, ese fondo Vanguard ha proporcionado un rendimiento de alrededor del 1% al 1,5% más que lo que ofrece el mercado estadounidense en general, lo cual es “bastante razonable”, según Sotiroff.

Si bien es posible que los inversores no quieran agregar ese fondo Vanguard a su cartera, pueden usarlo como punto de referencia, dijo.

“Si estás obteniendo un rendimiento más alto que el ETF de Vanguard, es una señal de advertencia de que probablemente estás expuesto a una volatilidad cada vez mayor y a un mayor riesgo”, dijo Sotiroff.

Otro fondo altamente valorado por Morningstar es el ETF de acciones de dividendos de EE. UU. de Schwabque tiene un ratio de gastos del 0,06% y además ha aportado entre un 1% y un 1,5% más que el mercado, según Sotiroff.

Tanto el fondo Vanguard como el Schwab siguen un índice y, por lo tanto, se gestionan de forma pasiva.

Los inversores también pueden optar por fondos activos, donde los gestores identifican la probabilidad de que las empresas aumenten o reduzcan sus dividendos.

“Esos fondos normalmente vienen con un índice de gastos más alto”, dijo Devinney, “pero esos riesgos reciben supervisión profesional”.