Lo que dicen los gráficos sobre Nvidia antes de las ganancias
Desde principios del año pasado, Nvidia (NVDA) se ha convertido en el Super Bowl de las ganancias y, al igual que el gran juego real, llega justo al final de la temporada. Aquí estamos al final de la temporada de informes de ganancias del tercer trimestre y los mercados están nuevamente en vilo esperando las ganancias de Nvidia el miércoles después del cierre del mercado para ver si este auge en la inteligencia artificial y la construcción de centros de datos continúa. Hablaremos sobre lo que esperamos después del informe y cómo planeamos protegernos en caso de que las ganancias no impresionen, como vimos en el informe anterior del segundo trimestre. Perspectiva fundamental La comunidad de analistas espera que Nvidia reporte 75 centavos en EPS sobre $33,13 mil millones en ingresos, según FactSet. La atención se centrará en la nueva GPU Blackwell, que ha sido ampliamente cubierta con informes de que estará agotada durante los próximos 12 meses, lo que genera preocupaciones de que la oferta no satisfaga la demanda, así como informes recientes sobre el sobrecalentamiento de la unidad. Las preocupaciones con Blackwell en realidad comenzaron en el informe de ganancias del trimestre anterior, en el que las ganancias por acción superaron el consenso en solo un 5%, pero aún así se ubicaron en niveles sorprendentes. Gráficos de Nvidia Las tasas de crecimiento del trimestre anterior están bajando desde niveles astronómicos de varios cientos de puntos porcentuales. Como resultado, Nvidia se vendió el 28 de agosto desde alrededor del nivel de $ 130 hasta $ 101,50. Desde entonces, las acciones volvieron a subir hasta los 130 dólares y se acercaron a los 150 dólares. La acción ha caído recientemente antes del informe del miércoles a mediados de los 140 dólares. Me pregunto si el informe de resultados no elimina a los “Sox” (abreviatura de Philadelphia Semiconductor Index) de los inversores, ¿estamos regresando al nivel de pivote técnico clave de 130 dólares? El promedio móvil de 50 días se encuentra actualmente en 132,37 dólares. En el reequilibrio más reciente en Inside Edge Capital Management, LLC aumentamos nuestra participación en NVDA del 8 % al 10 % en la cartera de crecimiento característica de nuestra empresa. En nuestro modelo de dividendos aumentamos del 2,5% al 3,5%. Tenga en cuenta que NVDA paga un pequeño dividendo y representa más del 7% del S&P 500. Sin embargo, en nuestra lancha rápida más ágil de una cartera “Active Opps” estamos buscando cubrir un posible movimiento de regreso al nivel de $130 contra nuestras participaciones en las dos carteras de movimiento más lento. Cobertura en Nvidia, por si acaso. Estamos considerando comprar un diferencial de débito put de $ 140 / $ 130 con vencimiento el 22 de noviembre, que actualmente cotiza a $ 2,88. Esto significa que estamos buscando comprar opciones de venta de ejercicio de $140 y vender opciones de venta de ejercicio de $130, por un costo de $288 por diferencial, lo que nos da una ganancia potencial máxima de $712,00 (diferencial de $10 menos prima pagada de $2,88 = $7,12). Usted decidiría cuántos diferenciales negociar en función del tamaño de sus tenencias de Nvidia. Si posee 500 acciones de NVDA y desea cubrir toda la posición hasta $130,00, compraría 5 diferenciales por un costo total de $1440,00, lo que le daría una ganancia máxima posible de $3560. Sin embargo, sigo creyendo firmemente que el auge de la IA está en sus primeras etapas y que esta póliza de seguro que estoy comentando no será reclamada y las primas se amortizarán como pérdidas de capital. Si NVDA es capaz de superar la proyección del 100% de Fib en 145,93 dólares, el modelo Elliott Wave muestra el próximo objetivo alcista de 185,54 dólares. Ese objetivo se cumplirá a medida que Nvidia esté cumpliendo con la demanda de Blackwell y los ingresos se muevan a través de los niveles de $ 40 mil millones y $ 50 mil millones por trimestre, lo que creo que será en algún momento del próximo año. -Todd Gordon, fundador de Inside Edge Capital, LLC DIVULGACIONES: (Gordon es propietario de NVDA personalmente y de su empresa de gestión patrimonial Inside Edge Capital. Los gráficos mostrados son Deepvue). Todas las opiniones expresadas por los contribuyentes de CNBC Pro son únicamente sus opiniones y no reflejan las opiniones de CNBC, NBC UNIVERSAL, su empresa matriz o afiliadas, y puedan haber sido difundidas previamente por ellos en televisión, radio, internet u otro medio. EL CONTENIDO ANTERIOR ESTÁ SUJETO A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD. 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