Una operación de opciones que gana si la bolsa y este sector clave se enfrían en octubre
Septiembre, que suele ser un mes complicado para los mercados, suele provocar correcciones importantes. Este año, comenzó con una nota débil, pero rápidamente se volvió alcista después de que la Reserva Federal sorprendió a todos con un recorte de tasas de medio punto. Varios sectores, incluido el consumo discrecional, han experimentado un repunte sustancial, alcanzando niveles que pueden requerir un período de enfriamiento. Cuando una acción o un ETF se sobrecompra, puede mantener esa condición durante un período prolongado. Sin embargo, el análisis técnico puede ayudar a detectar indicios de una configuración de reversión a la media. Muchas de estas configuraciones se explican en mi libro Mean Reversion Trading. En el gráfico diario de un año del SPDR del sector selecto discrecional del consumidor (XLY) a continuación, destaqué dos casos similares del pasado. XLY podría estar preparado para replicar este patrón nuevamente. Para hacer esta evaluación, utilicé los siguientes indicadores técnicos: 1. DMI (Índice de Movimiento Direccional): Cuando el DI+ (línea verde) está por encima del DI- (línea roja), la acción está en una tendencia alcista. Sin embargo, cuando estas líneas DI comienzan a invertir la dirección, indica un cambio potencial en la tendencia actual. Este escenario se desarrolló el 19/12/2023 y el 9/7/2023, y parece estar sucediendo nuevamente. 2. RSI (índice de fuerza relativa): a medida que una acción sube, el índice de fuerza relativa (RSI) mide la fuerza de la tendencia. Un RSI creciente sugiere una tendencia fuerte, pero cuando cruza por encima de la marca 70, la acción o el ETF se considera sobrecomprado y es probable que vuelva a la media. Una vez en territorio de sobrecompra, es aconsejable esperar hasta que el RSI vuelva a caer por debajo de 70 antes de considerar una operación contraria. Vale la pena señalar que esta semana está llena de datos relacionados con el empleo, incluido el informe de ADP del miércoles, el informe de solicitudes de desempleo del jueves y el informe de nóminas no agrícolas del viernes. Si alguno de estos informes apunta a debilidad en el mercado laboral, la situación descrita anteriormente podría desarrollarse rápidamente. La operación Para beneficiarme de un retroceso en XLY, la estructura comercial que voy a utilizar se llama “diferencial de venta bajista”. Esto implica comprar una opción de venta de ejercicio más alta y vender una opción de venta de ejercicio más baja al mismo tiempo por un débito neto. Aquí está la configuración exacta de la operación: Comprar $205 con vencimiento el 25 de octubre Vender $200 con vencimiento el 25 de octubre Precio límite: 2,50 Si XLY cotiza a $200 o menos en la fecha de vencimiento, esta operación generará un retorno de la inversión del 100% sobre la cantidad arriesgada. También es posible comprar un diferencial más pequeño utilizando 200-199 strikes para un débito de 0,50 centavos, lo que arriesgará solo $50 por operación en lugar de $250 como se describe en esta configuración. -Nishant Pant Fundador: https://tradingextremes.com Autor: Mean Reversion Trading Youtube, Twitter: @TheMeanTrader DIVULGACIONES: (Nishant actualmente tiene un diferencial de venta bajista XLY 205-200 que vence el 18/10/2024.) Todas las opiniones expresadas por Los contribuyentes de CNBC Pro son únicamente sus opiniones y no reflejan las opiniones de CNBC, NBC UNIVERSAL, su empresa matriz o sus afiliados, y pueden haber sido difundidas previamente por ellos en televisión, radio, Internet u otro medio. EL CONTENIDO ANTERIOR ESTÁ SUJETO A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD. ESTE CONTENIDO SE PROPORCIONA ÚNICAMENTE CON FINES INFORMATIVOS Y NO CONSTITUYE ASESORAMIENTO FINANCIERO, DE INVERSIÓN, TRIBUTAR O LEGAL NI UNA RECOMENDACIÓN PARA COMPRAR NINGÚN VALOR U OTRO ACTIVO FINANCIERO. EL CONTENIDO ES DE NATURALEZA GENERAL Y NO REFLEJA LAS CIRCUNSTANCIAS PERSONALES ÚNICAS DE NINGÚN INDIVIDUO. EL CONTENIDO ANTERIOR PUEDE NO SER ADECUADO PARA SUS CIRCUNSTANCIAS PARTICULARES. ANTES DE TOMAR CUALQUIER DECISIÓN FINANCIERA, DEBE CONSIDERAR ENCARECIDAMENTE BUSCAR ASESORAMIENTO DE SU PROPIO ASESOR FINANCIERO O DE INVERSIONES. Haga clic aquí para ver el descargo de responsabilidad completo.