El minorista en línea Shein realizará presentaciones itinerantes pronto antes de la OPI de Londres, informa Reuters

Shein celebrará reuniones informales con inversores en las próximas semanas para su oferta pública inicial prevista en Londres, dijeron tres fuentes con conocimiento del asunto, avanzando con los preparativos mientras espera la aprobación regulatoria del Reino Unido.

El minorista en línea fundado en China planea realizar presentaciones itinerantes informales principalmente en toda Europa, dijo una de las fuentes, durante las cuales una empresa con destino a IPO responde a las preguntas de los grandes inversores y pone a prueba su apetito inversor.

Las fuentes declinaron ser identificadas porque no estaban autorizadas a hablar con los medios.

Un portavoz de Shein, con sede en Singapur, declinó hacer comentarios.

Shein presentó documentos confidencialmente ante el regulador de mercados británico a principios de junio, iniciando el proceso para una posible cotización en Londres de la compañía más adelante en el año, informó Reuters en junio, citando fuentes.

La compañía, valorada en 66.000 millones de dólares el año pasado durante una ronda de recaudación de fondos, comenzó a considerar una oferta pública inicial en Londres a principios de este año después de que su plan inicial en Nueva York fracasara tras la oposición de los legisladores estadounidenses.

Shein está trabajando para lanzar la salida a bolsa en el trimestre actual, sujeto a que obtenga la aprobación del organismo de control de los mercados británico, la Autoridad de Conducta Financiera, dijo otra fuente familiarizada con el asunto.

A medida que Shein, conocida por sus blusas a 5 dólares y sus vestidos a 10 dólares, avanza hacia su debut en el mercado, su trato a los trabajadores y su historial medioambiental han sido objeto de un mayor escrutinio.

La capacidad de la empresa de rápido crecimiento para convencer a los grandes inversores institucionales globales de la solidez de su caso de negocio y su salud financiera determinará si es capaz de igualar la valoración de 66.000 millones de dólares que logró el año pasado.

Los preparativos de Shein para una posible salida a bolsa en Londres marcan un cambio con respecto a su plan de IPO de larga duración en Estados Unidos, que se ha topado con obstáculos en el país y en el extranjero, informó Reuters.

El grupo solicitó de forma confidencial una oferta pública inicial (IPO) ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. en noviembre y al mismo tiempo buscó la aprobación del regulador de valores chino, dijeron fuentes.

Sin embargo, la Comisión Reguladora de Valores de China informó a Shein a principios de este año que no recomendaría una oferta pública inicial en EE. UU. debido a los problemas de la cadena de suministro de la compañía, informó Reuters.

El plan de Shein para cotizar en bolsa en Londres aún requiere la aprobación de la CSRC, y aún no está claro si la compañía ha recibido alguna orientación del regulador chino.

Hasta el jueves, una revisión del sitio web de la CSRC, que publica candidatos aprobados para IPO en el extranjero, no mencionaba a Shein.

Las cifras financieras de Shein no están disponibles públicamente, pero los analistas de Bernstein estimaron en abril que su beneficio neto se duplicó con creces el año pasado hasta los 2.000 millones de dólares desde los 700 millones de dólares, lo que le da un margen de beneficio del 4,4% de las ventas.

La oferta de acciones de Shein sería un impulso para el moribundo mercado de IPO de Londres.

El Reino Unido ha tenido solo nueve nuevas cotizaciones este año frente a 18 en 2023, según datos de Dealogic. Está por detrás de otros países europeos y ocupa el décimo lugar entre los lugares para cotizar en Europa, Medio Oriente y África en términos de valor de IPO.

Este verano, el organismo de control de los mercados británico aceleró una serie de nuevas reglas para facilitar y alentar a las empresas a cotizar en la Bolsa de Valores de Londres mientras buscaba alcanzar a Nueva York y la Unión Europea después del Brexit.

Shein se enfrenta al rechazo de varios gobiernos de Europa: Alemania, Austria, Dinamarca, Francia y los Países Bajos escribieron una carta conjunta la semana pasada pidiendo a las autoridades de la Unión Europea que hicieran cumplir los estándares del bloque en las plataformas en línea y expresando su apoyo a eliminar la exención de impuestos sobre Paquetes por valor inferior a 150 euros.

La eliminación de tales exenciones fiscales “de minimis” podría perjudicar la rentabilidad de Shein, han dicho los inversores.