Los analistas de Wall Street del lunes llaman como Apple, Amazon y Netflix
Aquí están las llamadas más importantes en Wall Street el lunes: Jefferies rebaja la calificación de Apple para no comprar Jefferies dice que las expectativas son demasiado altas para el iPhone 16 e incluso el iPhone 17. “Nos gusta Apple Intelligence LT (a largo plazo), ya que AAPL es el único hardware. reproductor integrado de software que puede aprovechar datos patentados para ofrecer servicios de IA personalizados y de bajo costo, pero el hardware de los teléfonos inteligentes necesita ser revisado antes de ser capaz de implementar una IA seria, con un cronograma probable de 2026/27”. Wells Fargo rebaja la calificación de Lennar de sobreponderación a peso igual y de sobreponderación a KB Home a infraponderación. Wells dice que ve demasiados catalizadores negativos a corto plazo para los constructores de viviendas. “Además, rebajamos la calificación de LEN de OW a EW debido a problemas de ejecución recientes (guía de margen más baja para el cuarto trimestre) y mecánicas de spinco inciertas; rebajamos la calificación de KBH de EW a UW y esperamos que las acciones tengan un rendimiento inferior al de sus pares en términos relativos dados los márgenes estructuralmente más bajos y claridad limitada sobre los objetivos iniciales de crecimiento de ventas para el año fiscal 25”. Wells Fargo actualiza Gilead a sobreponderar desde igual peso Wells dice que la compañía biofarmacéutica tiene una configuración atractiva. “Nos gusta la configuración, ya que la historia de crecimiento de GILD vuelve a centrarse en las fortalezas en VIH y enfermedades hepáticas y vemos un aumento de ganancias por acción de más del 20% para el 28”. Morgan Stanley reitera que Nvidia está sobreponderada Morgan Stanley dice que mantendrá su calificación de sobreponderación sobre la acción. “…reiteramos nuestra visión alcista sobre NVDA en el contexto de cambios menores en la hoja de ruta”. Jefferies inicia Vertiv Holdings mientras compra Jefferies dice que es optimista sobre la empresa de refrigeración de infraestructura de centros de datos. “Vertiv está posicionado para beneficiarse del aumento en la construcción de centros de datos con una posición de liderazgo en refrigeración líquida”. Jefferies actualiza Coty para comprar desde holding Jefferies dijo en su actualización de Coty que la empresa de belleza tiene una valoración atractiva. “Confiamos en la capacidad de la empresa para seguir ampliando su prestigiosa cartera e impulsar el crecimiento en mercados poco penetrados”. Wells Fargo eleva Canadian National a sobreponderación desde igual peso Wells dice que ve un “crecimiento acelerado” para la compañía ferroviaria. “En el contexto de un contexto de transporte de carga incierto, seguimos siendo constructivos en cuanto a los ferrocarriles, y podría decirse que su posicionamiento relativo parece más atractivo. Canadá se prepara bien para el 25 con un crecimiento acelerado y comparaciones fáciles, por lo que actualizamos CN a OW. Barclays rebaja Netflix a infraponderación de igual peso Barclay dice que “el algoritmo de crecimiento se está volviendo más complejo”. “Incluso si NFLX alcanza su objetivo de ingresos, la valoración implícitamente valora más del doble de la base secundaria desde el nivel actual, lo que parece poco realista”. a sobreponderar desde neutral Piper dice que la compañía tiene múltiples palancas que utilizar “Estamos actualizando Netflix a Sobreponderar desde Neutral, ya que la compañía es un líder indiscutible en streaming. BTIG mejora Frontline para comprar a neutral BTIG dice que es optimista sobre las acciones de la sociedad anónima de petroleros. “Sin embargo, con la producción de petróleo saudita prácticamente sin cambios desde el verano pasado, las señales están comenzando a apuntar a aumentos de la OPEP+ más temprano que tarde. En este contexto, y combinado con nuestra expectativa de un crecimiento de la flota de VLCC (muy grandes transportadores de crudo) de ~1% en 2025 , actualizamos FRO a Compra (desde Neutral)”. Mizuho inicia MKSI Instruments mientras supera Mizuho dice que es optimista sobre el fabricante de semis. “MKSI es un facilitador clave en los procesos de fabricación de semiconductores que impulsan la industria WFE (‘equipos de fabricación de obleas’)”. JPMorgan rebaja la calificación de Lamb Weston a neutral desde sobreponderada. JPMorgan dijo que ve un riesgo/recompensa más equilibrado para el procesador de alimentos. “Estamos rebajando la calificación de las acciones de LW a Neutral desde Sobreponderada, ya que ahora consideramos que el riesgo/recompensa de la acción está equilibrado”. Key Banc rebaja la calificación de Sherwin-Williams a ponderación sectorial desde sobreponderada. KeyBanc rebajó la calificación de la empresa de pintura según su valoración. “Esperamos buenos beneficios en SHW, pero luchamos con la valoración”. Deutsche Bank actualiza Western Alliance para comprarle a holding Deutsche dijo que el banco regional tiene un camino hacia el crecimiento de las ganancias por acción. “Después de la recalibración de la política monetaria por parte de la Reserva Federal, hemos actualizado nuestras estimaciones para el año fiscal 25 y estamos actualizando las acciones de WAL a COMPRAR desde MANTENER”. UBS actualiza la compra de NXP Semiconductors a neutral UBS dice que la empresa de semiconductores es “la mejor de su clase”. “NXP ha superado al subsector analógico hasta la fecha, con un aumento del 6 % frente a sus pares con una caída del 7 % en promedio, impulsado por la mejor gestión de inventario de su clase y una relativa resiliencia durante el reciente ciclo descendente”. Wells Fargo rebaja la calificación de Amazon a igual peso desde sobreponderación Wells dice que “la historia de revisión positiva (está) en pausa para Amazon”. La historia de revisión de estimación positiva enfrenta múltiples vientos en contra. En nuestra opinión, la fortaleza de AWS por sí sola no es suficiente. Visibilidad limitada sobre la reanudación de las revisiones positivas hasta la guía del 25 de julio. Reducimos la calificación a Igual peso y PT a $183 (de $225)”. Bernstein mejora Campbell Soup para superar el desempeño del mercado Bernstein dice que las categorías de sopa y caldo son beneficiarios de los medicamentos para bajar de peso. “También estamos mejorando CPB de Market-Perform a Outperform y aumentar nuestro precio objetivo de $ 55 a $ 58, según nuestra visión revisada de que las categorías de sopa y caldo podrían beneficiarse de un mayor uso de GLP-1″. Bernstein mejora Coupang para superar el rendimiento inferior Bernstein dice que la empresa de comercio electrónico está bien posicionada. ” Desde nuestro inicio en 2022, Coupang ha sido una de nuestras ideas clave para operar en corto. Sin embargo, en 2024, CPNG superó nuestras expectativas debido principalmente a dos eventos inesperados: (i) el aumento de su tarifa de suscripción; y (ii) una crisis de liquidez a nivel industrial. Hoy, elevamos CPNG a Outperform, destacando que esperamos un cambio en el mercado de una competencia feroz a un duopolio”. JPMorgan mejora Ally Financial a sobreponderada desde neutral y rebaja American Express a neutral desde sobreponderada. JPMorgan rebajó American Express y dice que ve “riesgo asimétrico”. ” La empresa también mejoró Ally y dice que los inversores deberían comprar la caída. “Nuestra mejora de ALLY a OW (de N) refleja la oportunidad que se crea cuando el sentimiento cambia tan rápidamente. … Nuestra rebaja de AXP a N (de OW) representa el riesgo asimétrico asociado con una acción que cotiza cerca del extremo superior de su rango de valoración con un aumento limitado de las estimaciones. Barclays rebaja la calificación de DuPont a infraponderada desde igual peso Barclays dice que ve un “apoyo de recompra limitado” para las acciones de DuPont. “Después de que el reciente optimismo haya elevado las acciones a máximos de varios años, creemos que los próximos trimestres ofrecerán más incertidumbre y un apoyo de recompra limitado frente a la valoración total, lo que generará un rendimiento inferior”. Barclays funda Avery Dennison porque tiene sobrepeso Barclays dice que el fabricante de adhesivos es un “combinador de calidad”. “AVY es una empresa de ciencia de materiales única con un historial comprobado de altos rendimientos y crecimiento del PIB+”. Barclays actualiza Dynatrace a sobreponderado desde igual peso Barclays dice que ve un “camino hacia el crecimiento” para la empresa de software. “Sin embargo, con estos cambios ahora detrás de nosotros, combinados con una configuración competitiva mucho más fácil (Splunk y New Relic recientemente cambiaron de propietario), vemos un camino para que DT ofrezca un crecimiento sólido a partir de aquí, junto con una expansión continua del margen”. Morgan Stanley rebaja la calificación de Garmin a infraponderación desde igual peso Morgan Stanley dijo que ve una “desaceleración del crecimiento” para la empresa de tecnología portátil. “Con las acciones cotizando cerca de máximos históricos y los ingresos/beneficio bruto se desacelerarán 9 puntos en 2025, esperamos que GRMN tenga un rendimiento inferior durante los próximos 12 meses”. Bank of America rebaja la calificación de Constellation Brands a neutral desde comprar Bank of America dice que el crecimiento de la compañía de bebidas se está desacelerando. “Rebajamos las acciones de Constellation Brands (STZ) a Neutral desde Compra y reducimos nuestro PO a $255 desde $300, ahora basado en 17 veces nuestra estimación de EPS para el año 25. Reflexionando sobre el tibio crecimiento del volumen de cerveza, nos detenemos a considerar que un crecimiento más lento refleja algo más que solo el entorno macroeconómico.” Bank of America rebaja la calificación de Comerica a un rendimiento inferior desde neutral. Bank of America rebajó la calificación del banco regional por su valoración. “Creemos que el comercio de tipos positivos que sustenta a CMA ha seguido su curso. Las acciones ahora cotizan por encima del extremo superior de su rango de negociación histórico y no descartamos el riesgo de revisión a la baja”. Bank of America inicia Fastenal como compra Bank of America dice que la empresa de suministro de fijaciones industriales tiene “el mejor crecimiento de su clase”. “Iniciamos cobertura en Fastenal (FAST) con una calificación de Compra y un precio objetivo de $85, lo que implica un potencial de alza > 20%”. Evercore ISI mejora Air Products para obtener un rendimiento superior al de la línea La empresa dice que es optimista sobre las acciones tras los informes de un “activista creíble” que aboga por el cambio. “Nuestra opinión aquí ha sido que se necesitaban cambios sustanciales en la asignación de capital de APD y en el enfoque de gestión de riesgos antes de que la confianza pudiera volver a los múltiplos. Con un activista creíble que aboga por el cambio, sentimos que los inversores ahora tienen este respaldo para lo que vemos como un mejor que- contexto esperado de EPS para el año fiscal 25 en el lado fundamental”. UBS rebaja la calificación de Hershey a neutral desde comprar. UBS dice que ve otro año desafiante por delante para Hershey. “El principal impulsor de nuestra rebaja se centra en la opinión de que las estimaciones de Street para 2025 parecen particularmente optimistas dadas las continuas presiones de los costos de los insumos (es decir, el cacao) junto con un contexto de demanda que sigue siendo incierto/desafiante”.