La apuesta de Warren Buffett al S&P 500 dio sus frutos. Algunos expertos dicen que puede ser el momento de diversificar

En 2007, Warren Buffett hizo una apuesta de un millón de dólares a que podría superar a los administradores de fondos de cobertura en el transcurso de una década invirtiendo en un fondo indexado del S&P 500.

En 2017 ganó.

Algunos inversores individuales están haciendo apuestas similares en el S&P 500 con su dinero, ya sea a través de fondos cotizados en bolsa o fondos mutuos.

Fiel a su nombre, el índice S&P 500 incluye 500 grandes empresas estadounidenses. El índice está ponderado por capitalización de mercado, y la ponderación de cada empresa que cotiza en bolsa se basa en el valor total de todas sus acciones en circulación. El índice se reequilibra trimestralmente.

Los tres ETF más grandes siguen el índice S&P 500, según Morningstar. ellos son los Fideicomiso SPDR S&P 500 ETFque cotiza bajo el símbolo SPY; ETF iShares Core S&P 500con clave de pizarra IVV; y Vanguardia S&P 500 ETFque comercializa como VOO. En conjunto, esos fondos representan casi el 17% del mercado de ETF de EE. UU., según Morningstar.

En 2024, VOO ha sido el líder de esos tres fondos en la atracción de nuevo dinero, con 71.000 millones de dólares en entradas netas durante los primeros nueve meses, según Morningstar, superando el récord de SPY establecido en 2023 en 20.000 millones de dólares.

El índice S&P 500 ha seguido apareciendo en los titulares por nuevos máximos históricos en 2024. En lo que va del año, el índice ha subido alrededor del 20% al 8 de octubre. En los últimos 12 meses, ha subido un 33%.

Ese desempeño ha superado las predicciones de algunos expertos para el índice de cara a este año, debido en parte a una economía estadounidense más fuerte de lo que se había anticipado.

“Esa recesión esquiva que todos buscaban nunca se materializó”, dijo Larry Adam, director de inversiones de Raymond James.

Ahora, la firma con sede en San Petersburgo, Florida, predice un aterrizaje suave para la economía estadounidense. Sin embargo, el avance de las acciones puede no ser tan fuerte.

“Creo que veremos un desempeño más moderado, todavía en alza, pero más moderado”, dijo Adam.

Históricamente, desde principios de octubre hasta el día de las elecciones, el mercado tiende a caer, en promedio, aproximadamente un 1,5%, dijo.

“La razón es que al mercado no le gusta la incertidumbre”, dijo Adam.

La buena noticia es que el mercado tiende a recuperar esas pérdidas y subir, dijo.

Goldman Sachs acaba de elevar su pronóstico del índice S&P 500 para 2024 a 6.000 desde 5.600 para reflejar el crecimiento esperado de las ganancias. Tom Lee, socio gerente y jefe de investigación de Fundstrat Global Advisors, también dijo recientemente a CNBC que está pidiendo un objetivo de 6.000 para el S&P 500 para fin de año.

Invertir en el índice S&P 500 es una estrategia popular.

“Hay razones por las que funciona tan bien que nunca cambiarán”, afirmó Bryan Armour, director de investigación de estrategias pasivas de Morningstar.

Entre las ventajas: es de bajo costo, captura una gran parte de las oportunidades disponibles para los administradores activos y es “difícil de superar en el largo plazo”, dijo.

“En general, diría que el S&P 500 es mejor y está más diversificado que la mayoría de las estrategias de inversión”, dijo Armor.

Eso puede permitirle adoptar un enfoque de “configúrelo y olvídese” y evitar tratar de cronometrar el mercado, dijo.

Sin embargo, existen riesgos definidos que conlleva invertir exclusivamente en un fondo indexado S&P 500 en el lado de acciones de una cartera.

“El S&P 500 ha sido absolutamente lo mejor que (los inversores) podrían haber hecho en los últimos siete u ocho años”, dijo Sean Williams, planificador financiero certificado y director de Cadence Wealth Partners en Concord, Carolina del Norte.

“Hay mucha gente que tiene esa mentalidad de ‘¿Por qué haría algo diferente?'”, dijo.

En general, no es una buena idea tener todo en una sola posición, incluso si se trata de grandes empresas estadounidenses a las que les ha ido muy bien en la última década, dijo Williams.

Siempre ayuda tener exposición a otras áreas, dijo, como las empresas internacionales, de pequeña y mediana capitalización y el sector inmobiliario, por ejemplo.

Invertir en una estrategia de índice S&P 500 conlleva un riesgo de concentración. Por ejemplo, la tecnología de la información representa el 31,7% del índice, y las empresas incluyen Manzana, microsoft, NVIDIA y Broadcom.

Para mitigar ese riesgo, los inversores pueden considerar pasar a una cartera de mercado total como la ETF de Vanguard Total Stock Marketque cotiza bajo el símbolo VTI, lo que puede proporcionar menos concentración en la parte superior de la cartera, dijo Armor.

Además, para obtener una exposición más amplia, los inversores también podrían considerar comprar un ETF de pequeño valor, un área que los analistas de Morningstar actualmente consideran que está “bastante infravalorada”, dijo Armor.