Mientras los expertos del mercado hablan de “espíritus animales”, aquí le explicamos cómo invertir ahora

El 5 de noviembre, las elecciones presidenciales dieron una victoria decisiva al presidente electo Donald Trump. En los días siguientes, los mercados se dispararon.

Un “cambio de Trump” llevó a nuevos máximos en el índice S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average, elevados con la ayuda de ciertos sectores que se espera obtengan buenos resultados durante el segundo mandato del presidente electo.

A partir del lunes, el fervor del mercado postelectoral había comenzado a disminuir a los niveles previos a las elecciones.

Sin embargo, algunos expertos dicen que están viendo una renovación de los llamados espíritus animales.

“Espíritus animales” es un término acuñado por primera vez por el economista John Maynard Keynes y se refiere a la tendencia de las emociones humanas a impulsar ganancias y pérdidas en las inversiones.

Algunos expertos dicen que los espíritus animales son una señal de confianza del consumidor. Sin embargo, el fenómeno también puede ser problemático para los inversores si asumen “riesgos excesivos”, dijo Brad Klontz, psicólogo y planificador financiero certificado.

“Es esencialmente la razón por la que los inversores muertos superan a los inversores vivos, porque los inversores muertos no se ven afectados por sus espíritus animales”, dijo Klontz.

Las investigaciones han demostrado que las carteras de inversores muertos tienden a tener un rendimiento superior, ya que no se modifican porque es menos probable que se vean influenciadas por decisiones emocionales, como ventas o compras de pánico.

La reciente subida del mercado no fue impulsada por inversores individuales que persiguieran el mercado de manera significativa, según Scott Wren, estratega senior de mercado global de Wells Fargo. Los individuos, que estaban divididos en sus elecciones electorales, también están divididos en sus perspectivas de inversión, afirmó.

“Dependiendo de quién sea su candidato, puede estar entusiasmado con el futuro o temerlo”, dijo Wren.

En cambio, han sido los operadores profesionales y administradores de dinero -que no podían quedarse sin efectivo cuando el índice S&P 500 establecía nuevos récords cada dos o tres días- quienes han ayudado a impulsar los mercados al alza, dijo.

Según Wren, también hay entusiasmo general de cara a 2025, con expectativas de impuestos más bajos, menos regulación y niveles razonables de inflación. Sin embargo, la economía estadounidense podría tener un par de trimestres de crecimiento más lento en 2025, dijo.

“No vamos a tener una recesión”, dijo Wren. “Creemos que eso es muy improbable”.

Idealmente, los inversores deberían vender acciones cuando su precio sea alto y comprar cuando esté bajo.

Pero las investigaciones encuentran consistentemente que tiende a suceder lo contrario.

Los humanos estamos programados para adoptar una mentalidad de rebaño y seguir a la multitud, lo que guía nuestra toma de decisiones en todo, desde por quién votamos hasta cómo invertimos, según Klontz.

“Lo primero es reconocer que nadie es inmune a esto”, dijo Klontz.

Ahora es el momento perfecto para que los inversores se aseguren de tener una asignación de activos adecuada a su tolerancia al riesgo personal y sus objetivos financieros, afirmó.

“Es más difícil hacerlo cuando el mercado colapsa”, dijo Klontz.

Además, es importante tener en cuenta que los asesores financieros, como todos los seres humanos, también son susceptibles a sesgos. Al buscar asesoramiento financiero, los inversores deberían hacerse preguntas como “¿Qué harías como mi asesor si el mercado cayera un 50%?” dijo Klontz.

Los buenos asesores deberían contar con sistemas que les impidan cometer grandes errores, dijo Klontz. Es posible que tengan un comité de inversiones o un enfoque predeterminado sobre cómo actuarán.

Es importante destacar que los inversores también deberían hacerse la misma pregunta, afirmó Klontz. Por ejemplo, si el mercado cae un 40%, ¿está de acuerdo con que su cartera baje de $100 000 a $60 000?

“Si la respuesta es no, entonces probablemente no deberíamos invertir exclusivamente en acciones”, dijo Klontz.

Sin embargo, si es lo suficientemente joven, una gran caída del mercado podría ser una oportunidad importante para promediar los costos en dólares (o invertir una cantidad fija de dinero de manera regular) y posicionar su dinero para obtener mayores ganancias cuando se recupere.

“A la mayoría de las personas les cuesta mucho hacer eso, por eso los asesores pueden ayudar”, siempre que estén familiarizados con las tendencias de comportamiento, dijo Klontz.