¿Necesitas un respiro de la agitación? Un aburrido ETF acaba de alcanzar un nuevo máximo histórico
Aunque la liquidación del martes en el mercado dejó mucho que desear, un sector que normalmente se pasa por alto alcanzó nuevas alturas. A pesar de terminar la sesión con una modesta caída, el SPDR S&P Dividend ETF (SDY) tocó un nuevo máximo histórico el martes. Pudo esquivar gran parte de la presión de venta a la que se enfrentó el S&P 500, que cayó más del 2%. El índice general del mercado también se tambaleó durante la sesión del miércoles. Este fondo sigue el índice S&P High Yield Dividend Aristocrats, que está formado por empresas que han aumentado su dividendo durante al menos 20 años seguidos. La idea es proporcionar exposición a nombres que tengan cualidades tanto de crecimiento de capital como de ingresos por dividendos, según State Street Global Advisors Funds Management, el administrador del ETF. Cobra un 0,35% en comisiones. El fondo ha ganado poco menos del 12% en lo que va de año, con un rendimiento inferior al avance del S&P 500 de alrededor del 16% durante el mismo período. Eso sigue una tendencia de rezago cuando se analiza el rendimiento, ya que el ETF terminó ligeramente por debajo del plano en 2023 a pesar del gran repunte del S&P 500. SDY .SPX YTD mountain SDY vs S&P 500 en 2024 Sin embargo, debido a que el fondo se centra en acciones que proporcionan dividendos de forma constante, ese rendimiento no cuenta la historia completa de lo que obtienen los inversores. Esto puede explicar por qué el fondo se encuentra en el 15% superior de las ofertas de valor de mediana capitalización para 2024 a pesar de ver rendimientos moderados, según Morningstar. Sin duda, el fondo ha tenido un rendimiento mixto en los últimos años según las clasificaciones de Morningstar. Tuvo un rendimiento mejor que solo el 2% de los fondos similares en 2023, pero estuvo en el 7% superior durante la liquidación de 2022. Dado su rendimiento superior durante las inestables operaciones de 2022, puede ser un lugar inteligente para que los inversores busquen si la caída del martes demuestra ser un presagio de más dificultades por venir. También ha tenido un buen desempeño a largo plazo, ubicándose dentro del 6% superior de los fondos comparables al evaluar el rendimiento acumulado de 10 años. Las acciones se ponderan por su “rendimiento indicado”, una medida que toma el pago bruto anualizado de dividendos por acción y lo divide por el precio de la acción. Las ponderaciones se reajustan trimestralmente, pero los componentes se revisan solo anualmente para su inclusión. El fondo tenía 133 participaciones de acciones a fines de agosto, según Morningstar. A continuación, se muestran las cinco más importantes, junto con su ponderación y el rendimiento hasta la fecha: