Un nuevo ETF utiliza IA para emular el estilo de inversión de Warren Buffett
Los inversores humanos que han intentado replicar a Warren Buffett han fracasado en su mayoría de forma miserable, pero ahora la inteligencia artificial está intentando hacerlo. La startup de inversión Intelligent Alpha está trabajando en el lanzamiento del ETF Intelligent Omaha, con el ticker AIWB, que se basa en la IA para emular la filosofía de inversión del CEO de Berkshire Hathaway y crear una cartera de 25 a 30 acciones que cree que Buffett podría comprar. Entonces, ¿cómo funciona exactamente? El primer paso es alimentar a la IA (tres grandes modelos de lenguaje GPT, Gemini y Claude) con suficiente información para que aprenda la esencia de Buffett. Eso incluye cualquier escrito disponible públicamente (las famosas cartas anuales de Buffett desde la década de 1960), cualquier entrevista pública o declaraciones que haya hecho, así como presentaciones regulatorias como los 13F que revelan las tenencias de acciones públicas de Berkshire. “Si le das a la IA un montón de información sobre cómo quieres que piense y cómo quieres responder y pensar sobre el mundo, desempeñará ese papel perfectamente en nuestras pruebas”, dijo Doug Clinton, CEO y fundador de Intelligent Alpha, en una entrevista. Queda por ver hasta qué punto la IA podría entender el estilo de inversión único de Buffett, que ha evolucionado significativamente a lo largo de siete décadas. Comenzó comprando sólo “colillas de cigarro”, valores muy baratos para obtener ganancias rápidas y más tarde, bajo la influencia del fallecido Charlie Munger, se centró en empresas de calidad con “amplias ventajas” que se vendían a precios justos. Ahora que el valor de mercado de Berkshire se acerca al billón de dólares, cada vez hay menos inversiones que muevan la aguja para el conglomerado, lo que en parte llevó a Buffett a apostar todo por Apple. Sin mencionar que la reputación de Buffett como uno de los inversores más astutos y ricos en efectivo le permitió conseguir muchos acuerdos lucrativos a través de negociaciones personales, especialmente durante las crisis. “La estrategia de Omaha está muy construida en torno al valor en el contexto de Buffett, tratando de encontrar empresas que tengan una larga duración”, dijo Clinton. Todo sobre IA Intelligent Alpha ha estado probando su estrategia Buffett durante seis meses y la cartera que arma AI se superpondría a la de Berkshire en un 30 a 60%. Las mismas acciones podrían tener una ponderación diferente en el ETF, que cobraría un ratio de gastos de 69 puntos básicos. El fondo está programado para debutar en algún momento en los próximos seis meses. La firma ya tiene un ETF impulsado por IA en el mercado: el Intelligent Livermore ETF, que apunta a imitar los enfoques de una docena de inversores destacados, incluidos Buffett, Stanley Druckenmiller y David Tepper. Ese fondo comenzó a cotizar el miércoles pasado. Estas ofertas marcan el último intento de Wall Street de incorporar aplicaciones de IA en los productos para atraer a los inversores curiosos sobre lo que puede producir la tecnología avanzada. La IA ha sido el tema de inversión más candente durante los últimos dos años, con acciones como Nvidia como las principales beneficiarias, pero muchos siguen escépticos sobre su poder duradero y su impacto en la vida cotidiana. “La visión de Intelligent Alpha es construir el BlackRock impulsado por IA”, dijo Clinton. “Hay dos grandes pilares: atender a los inversores minoristas (a través de asesores de inversiones registrados) y atender a los inversores institucionales”.