Una operación con opciones que da resultados si Apple sigue cotizando de forma lateral o a la baja por la decepción del iPhone y la IA
Apple Inc. (AAPL) se enfrenta a vientos en contra a pesar del lanzamiento del nuevo iPhone 16, que solo ofreció mejoras incrementales con respecto a la generación anterior. Los inversores esperaban con impaciencia la actualización del software Apple Intelligence de la empresa, pero su ausencia como motor de crecimiento significativo está moderando el entusiasmo de los inversores. Como resultado, las dificultades de AAPL con el crecimiento de los ingresos persisten y, sin una fecha clara para el lanzamiento de su software de inteligencia artificial, la empresa sigue siendo vulnerable en un entorno macro cada vez más desafiante para los consumidores. Mostraré una estrategia de opciones para capitalizar estas dificultades. Si observamos el gráfico de AAPL, ha estado cotizando dentro de un rango estrecho entre $ 215 y $ 232,50 durante los últimos meses. A pesar de los intentos de subir, la acción se ha enfrentado constantemente a una resistencia cerca de $ 232,50 y ahora parece estar lista para volver a visitar el límite inferior de este rango de negociación, especialmente con el debilitamiento del impulso y las presiones más amplias del mercado. Si el impulso se vuelve negativo, AAPL podría potencialmente romper por debajo de su nivel de soporte de $ 215 en las próximas semanas, lo que la convierte en candidata para una nueva jugada bajista. AAPL cotiza actualmente a más de 29 veces las ganancias futuras, una prima sustancial sobre el promedio de la industria de 19 veces. Si bien Apple cuenta con márgenes netos líderes en la industria del 26%, su crecimiento proyectado de EPS del 11% y el crecimiento de los ingresos del 6% son solo marginalmente mejores que sus pares. Esto deja poca justificación para su valoración premium, especialmente considerando la falta de un nuevo producto innovador. Para capitalizar la posible caída, sugiero vender la opción de compra vertical de $ 230 / $ 245 del 15 de noviembre. Esto implica: Vender las opciones de compra de $ 230 del 15 de noviembre de 2024 a $ 7,73 Comprar las opciones de compra de $ 245 del 15 de noviembre de 2024 a $ 2,41 Vea esta operación en OptionsPlay para ver los precios actualizados. Este diferencial de crédito de opciones de compra le permite obtener ganancias si AAPL se mantiene por debajo de $ 230 al vencimiento. La recompensa potencial máxima es de $ 532 por contrato, con un riesgo máximo de $ 968, lo que genera un rendimiento del riesgo del 54,9%. El punto de equilibrio de esta operación es de $235,32, lo que significa que solo incurriría en pérdidas si AAPL cierra por encima de ese nivel al vencimiento. Esta operación ofrece una alta probabilidad de ganancia para los inversores que creen que AAPL permanecerá dentro de un rango o enfrentará más caídas, particularmente dada la desaceleración del crecimiento. DIVULGACIONES: (Ninguna) Todas las opiniones expresadas por los colaboradores de CNBC Pro son únicamente sus opiniones y no reflejan las opiniones de CNBC, NBC UNIVERSAL, su empresa matriz o afiliadas, y pueden haber sido difundidas previamente por ellos en televisión, radio, Internet u otro medio. EL CONTENIDO ANTERIOR ESTÁ SUJETO A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD. ESTE CONTENIDO SE PROPORCIONA SOLO CON FINES INFORMATIVOS Y NO CONSTITUYE ASESORAMIENTO FINANCIERO, DE INVERSIÓN, FISCAL O LEGAL NI UNA RECOMENDACIÓN PARA COMPRAR CUALQUIER VALOR U OTRO ACTIVO FINANCIERO. EL CONTENIDO ES DE CARÁCTER GENERAL Y NO REFLEJA LAS CIRCUNSTANCIAS PERSONALES DE CUALQUIER INDIVIDUO. ES POSIBLE QUE EL CONTENIDO ANTERIOR NO SEA ADECUADO PARA SUS CIRCUNSTANCIAS PARTICULARES. ANTES DE TOMAR CUALQUIER DECISIÓN FINANCIERA, DEBERÍA CONSIDERAR FUERTEMENTE LA POSIBILIDAD DE SOLICITAR ASESORAMIENTO A SU PROPIO ASESOR FINANCIERO O DE INVERSIONES. Haga clic aquí para ver el descargo de responsabilidad completo.